Hal ini diyakini bahwa premi yang lebih rendah

domestik dan beberapa entitas asing. Situasi yang sama berlaku di sektor non-hidup dengan dua puluh enam perusahaan domestik dan tiga puluh satu perusahaan asing yang menawarkan produk mereka. Jadi, konsumen memiliki pilihan yang jauh lebih sedikit daripada rekan-rekan Amerika mereka dalam memilih operator mereka. Ada berbagai kurang juga pada sisi produk. Baik kehidupan dan non-jiwa asuransi di Jepang dicirikan oleh persembahan "plain vanilla". Hal ini lebih jelas dalam asuransi mobil, di mana, sampai saat ini premi tidak diizinkan untuk mencerminkan risiko diferensial, misalnya, berdasarkan gender, Driver catatan mengemudi dll diklasifikasikan dalam tiga kelompok usia hanya untuk tujuan penentuan premium, sedangkan AS memiliki tarif lama tercermin semua faktor dan orang lain juga.

Permintaan bervariasi untuk berbagai jenis produk, juga. Produk asuransi Jepang lebih berorientasi tabungan. Demikian pula, meskipun perusahaan asuransi Jepang kehidupan banyak menawarkan jenis terbatas beberapa kebijakan kehidupan variabel (di mana manfaat mencerminkan nilai aset keuangan yang mendasari yang diselenggarakan oleh perusahaan asuransi, sehingga mengekspos laporan laba rugi perusahaan dagang tertanggung untuk risiko pasar), ada beberapa takers untuk seperti kebijakan. Di ¥ 100 = $ 1,00, kebijakan kehidupan Jepang variabel yang berlaku pada 31 Maret 1996 memiliki nilai hanya $ 7,5 miliar, yang mewakili 0,08 persen kurang dari semua asuransi jiwa. Sebaliknya, kebijakan kehidupan Amerika variabel yang berlaku sebagai tahun 1995 adalah senilai $ 2,7 triliun sekitar 5 persen dari total, dengan banyak pilihan, seperti kehidupan universal variabel, yang tersedia.

Perusahaan asuransi Jepang di kedua bagian industri telah berkompetisi kurang dari rekan-rekan mereka di Amerika. Dalam sebuah lingkungan di mana beberapa perusahaan menawarkan sejumlah produk ke pasar di mana entri baru erat diatur, harga koordinasi implisit untuk menahan persaingan akan diharapkan. Namun, faktor khas Jepang mengurangi persaingan.

Kurangnya baik persaingan harga dan diferensiasi produk menyiratkan bahwa perusahaan asuransi bisa ambil bisnis perusahaan dan kemudian terus hampir tanpa batas. Analis Amerika kadang-kadang telah mencatat bahwa keiretsu (kelompok perusahaan) hubungan hanya seperti alasan. Seorang anggota dari Grup Mitsubishi perusahaan, misalnya, biasanya dapat berbelanja sekitar untuk kesepakatan terbaik pada ratusan atau ribuan barang dan jasa yang membeli. Tapi dalam kasus non-asuransi jiwa, harga komparatif tersebut akan menjadi sia-sia, karena semua perusahaan akan menawarkan banyak produk yang sama dengan harga yang sama. Akibatnya, sebuah perusahaan Grup Mitsubishi, lebih sering daripada tidak, memberikan bisnis ke Tokio Marine & Fire Insurance Co, Ltd, anggota dari keiretsu Mitsubishi selama beberapa dekade.

Di atas kertas, kehidupan premi asuransi telah lebih fleksibel. Namun, peran pemerintah tampak besar di bagian industri juga - dan dengan cara yang mempengaruhi harga dari produk asuransi. Sistem pos bangsa ini beroperasi, di samping sistem penghematan yang sangat besar, asuransi sistem kehidupan pos dikenal sebagai Kampo. Transaksi untuk Kampo dilakukan pada jendela ribuan kantor pos. Pada Maret 1995, Kampo memiliki 84.100.000 kebijakan yang luar biasa, atau sekitar satu per rumah tangga, dan hampir 10 persen dari pasar asuransi jiwa, yang diukur dengan kebijakan yang berlaku.

Dana diinvestasikan dalam Kampo sebagian besar masuk ke dana besar yang disebut Trust Fund, yang, pada gilirannya, berinvestasi di lembaga pemerintah beberapa keuangan serta unit semipublik banyak yang terlibat dalam berbagai kegiatan yang berhubungan dengan pemerintah, seperti pelabuhan dan jalan raya. Meskipun Departemen Pos dan Telekomunikasi (MPT) memiliki tanggung jawab langsung untuk Kampo, Departemen Keuangan menjalankan Trust Fund. Oleh karena itu, secara teoritis Depkeu dapat memberikan pengaruh atas kembali Kampo mampu untuk mendapatkan dan, dengan perluasan, premi kemungkinan untuk mengisi.

Kampo memiliki sejumlah karakteristik yang mempengaruhi interaksi dengan sektor swasta. Sebagai lembaga yang dikelola oleh pemerintah, maka tidak diragukan kurang efisien, meningkatkan biaya nya, rendering itu tidak bersaing, dan menyiratkan pangsa pasar menurun dari waktu ke waktu. Namun, karena Kampo tidak bisa gagal, ia memiliki toleransi risiko-tinggi yang pada akhirnya dapat ditanggung oleh pembayar pajak. Ini menyiratkan suatu memperluas pangsa pasar sejauh ini sistem kehidupan pos asuransi mampu underprice produknya. Sementara skenario pertumbuhan mungkin